Business plan per ON Nuove imprese a tasso zero: requisiti, struttura ed esempio (2026)

ON — Oltre Nuove imprese a tasso zero è un incentivo gestito da Invitalia per conto del Ministero delle Imprese e del Made in Italy (MIMIT). Si rivolge a imprese a prevalente partecipazione giovanile (under 36) o femminile, su tutto il territorio nazionale.

I numeri che contano, aggiornati al 2026 (verifica sempre gli importi aggiornati sul sito ufficiale Invitalia prima di presentare domanda, perché le condizioni possono variare):

Importo finanziabile: fino a 1,5 milioni di euro per progetti tra 50.000 € e 1,5 milioni €. Per importi sotto i 500.000 €, è prevista una procedura semplificata.

Agevolazione: finanziamento agevolato a tasso zero, rimborsabile in 8 anni. Per le imprese localizzate nelle regioni del Mezzogiorno (Campania, Puglia, Basilicata, Calabria, Sicilia, Sardegna, Abruzzo, Molise), una quota del finanziamento può essere erogata come contributo a fondo perduto — vale a dire una parte di soldi che non devi restituire. La percentuale esatta dipende dalla localizzazione e dalle disponibilità di bilancio: verifica sul portale Invitalia la quota fondo perduto in vigore al momento della tua domanda.

Chi può fare domanda: società di persone, società di capitali e imprese individuali costituite da non più di 60 mesi, con quote o azioni detenute per almeno il 51% da giovani under 36 o da donne. In alternativa, l'impresa può anche essere costituita al momento della domanda, prima di presentarla.

Dove: tutto il territorio nazionale, con condizioni più favorevoli al Sud.

Lo sportello è aperto a scorrimento: non c'è una data di chiusura fissa, ma le risorse si esauriscono. Prima si presenta, meglio è.

Molti pensano che ON Nuove imprese a tasso zero sia un contributo automatico. Non lo è. Invitalia valuta ogni domanda in due fasi: una fase amministrativa (requisiti formali) e una fase di merito economico-finanziario. È nella seconda fase che la maggior parte delle domande si blocca.

Il valutatore non legge le tue intenzioni. Legge i numeri. Se il piano finanziario non regge, se le spese indicate non corrispondono alle attività dichiarate, se i ricavi previsti sono ottimistici senza una logica dimostrabile — la pratica viene sospesa o rigettata.

Cosa significa nella pratica? Significa mesi di attesa, richieste di integrazione, e spesso un no definitivo. Oppure un'approvazione ridotta rispetto all'importo richiesto.

Il business plan è anche il documento su cui si basa il piano di rimborso. Invitalia deve essere convinta che l'impresa genererà flussi di cassa sufficienti a restituire il finanziamento nei tempi previsti. Se il piano finanziario non dimostra questa capacità in modo chiaro, il parere è negativo.

In sintesi: un business plan scritto bene non è una formalità. È la tua prima presentazione davanti a chi decide. Trattalo come tale.

La struttura che funziona per ON Nuove imprese a tasso zero segue una logica precisa: prima descrivi il progetto, poi dimostri che è sostenibile. Ogni sezione deve rispondere a una domanda implicita del valutatore.

1. Executive Summary (max 2 pagine): chi siete, cosa fate, quanto chiedete e perché il progetto ha senso. Deve essere leggibile in 3 minuti.

2. Descrizione dell'impresa e del progetto: settore di attività, prodotto o servizio offerto, localizzazione, stato attuale (costituita o da costituire). Indicare la forma giuridica e la composizione societaria con le percentuali di partecipazione giovanile o femminile — questi dati determinano l'ammissibilità.

3. Analisi di mercato: dimensione del mercato di riferimento, trend, clienti target, concorrenti principali. Usa dati di fonte verificabile (Istat, report di settore, Camere di Commercio). Evita affermazioni vaghe come "il mercato è in crescita".

4. Piano operativo: cosa farai con i soldi, in che tempi, con quali risorse. Questo è il cuore del piano per Invitalia. Le spese devono essere coerenti con l'attività dichiarata.

5. Spese ammissibili e piano degli investimenti: impianti, macchinari, attrezzature, software, brevetti, opere murarie (nei limiti previsti), capitale circolante (entro i massimali indicati dalla normativa). Ogni voce di spesa deve essere giustificata e collegata all'attività.

6. Piano finanziario a 5 anni: conto economico previsionale, flusso di cassa (cash flow), stato patrimoniale, break-even analysis. Il break-even è il punto in cui ricavi e costi si pareggiano: devi dimostrare di raggiungerlo entro un orizzonte credibile, tendenzialmente 18-36 mesi per imprese di servizi.

7. Team: CV dei soci, competenze rilevanti, eventuali advisor.

Chi istruisce la pratica per ON Nuove imprese a tasso zero non valuta solo la bellezza del documento. Verifica la coerenza interna tra le parti. Ecco cosa controlla con più attenzione.

Coerenza tra spese e attività dichiarate. Se apri una sartoria e metti in budget 80.000 € di hardware informatico, il valutatore ti chiederà spiegazioni. Ogni voce di spesa deve avere un senso rispetto al progetto.

Realismo dei ricavi previsti. Le proiezioni devono essere ancorate a dati di mercato reali. Se prevedi di fatturare 300.000 € al primo anno senza spiegare da dove vengono i clienti, la valutazione si ferma. Devi mostrare il ragionamento: quanti clienti, a quale ticket medio, con quale tasso di conversione.

Capacità di rimborso. Il flusso di cassa previsionale deve dimostrare che l'impresa può restituire le rate del finanziamento. Il parametro tecnico è il DSCR (Debt Service Coverage Ratio): è il rapporto tra i flussi di cassa operativi e il debito da rimborsare. Un DSCR superiore a 1,2x è il minimo che le banche e gli enti come Invitalia considerano accettabile.

Solidità del team. Invitalia vuole vedere che chi guida il progetto ha le competenze per eseguirlo. Un socio under 36 senza nessuna esperienza nel settore dichiarato è un segnale di rischio. Compensa con advisor, mentori o collaboratori qualificati.

Completezza documentale. Moduli mancanti, allegati non firmati, dati incoerenti tra la domanda online e il business plan: sono le cause più frequenti di sospensione della pratica.

1. Piano finanziario copiato da un template generico. I valutatori riconoscono i business plan standard. Se le ipotesi non sono personalizzate sul tuo settore e sulla tua zona geografica, il documento perde credibilità immediata.
2. Ricavi «troppo rosei» senza supporto. Previsioni di crescita del 200% anno su anno senza spiegazione logica sono un segnale di allarme. Meglio essere conservativi e credibili che ambiziosi e incoerenti.
3. Spese non ammissibili incluse nel budget. Alcuni costi non rientrano tra le spese finanziabili da ON (ad esempio, IVA recuperabile, costi già sostenuti prima della domanda, spese non pertinenti all'attività). Includere voci non ammissibili riduce l'importo approvato o blocca la pratica.
4. Mancata indicazione della quota di partecipazione giovanile o femminile. È il requisito base. Se non è documentato in modo chiaro e formale, la domanda è inammissibile già nella prima fase.
5. Business plan non aggiornato rispetto alla domanda online. Se il modulo online riporta dati diversi rispetto al business plan allegato, il valutatore chiede chiarimenti. Ogni integrazione allunga i tempi di mesi.
6. Cash flow non presentato per anno e per mese nei primi 12 mesi. Invitalia vuole vedere la liquidità mese per mese nel primo anno. Un cash flow solo annuale non è sufficiente per valutare la tenuta finanziaria nella fase di avvio.

Posso presentare domanda prima di costituire l'impresa?
Sì. È possibile presentare la domanda anche prima della costituzione formale della società. Tuttavia, in caso di approvazione, l'impresa deve essere costituita entro i termini indicati da Invitalia prima dell'erogazione. Verifica le scadenze esatte sul portale ufficiale.

Quanto tempo passa tra la domanda e l'erogazione?
I tempi indicativi sono 60-90 giorni per la valutazione della prima fase (ammissibilità formale) e ulteriori 60-90 giorni per la valutazione di merito. Dopo l'approvazione segue la fase di perfezionamento del contratto. In totale, si stima un percorso di 4-8 mesi dall'invio della domanda alla prima erogazione, ma i tempi reali dipendono dal volume di domande in lavorazione.

Quali settori sono esclusi da ON Nuove imprese a tasso zero?
Sono esclusi alcuni settori specifici, tra cui produzione agricola primaria, pesca, acquacoltura e alcune attività finanziarie. La lista completa dei settori ammessi ed esclusi è disponibile sul sito Invitalia nella sezione «Settori ammessi». Verifica prima di strutturare il piano.

Il fondo perduto è garantito per tutti?
No. La quota a fondo perduto — cioè la parte di agevolazione che non devi restituire — è riservata indicativamente alle imprese localizzate nelle regioni del Mezzogiorno. Per le imprese del Centro-Nord, l'agevolazione è interamente sotto forma di finanziamento a tasso zero da rimborsare. Le percentuali esatte sono soggette a variazione: verifica sul portale Invitalia la normativa in vigore al momento della tua domanda.

Posso usare il finanziamento per pagare il mio stipendio?
Il capitale circolante (che include anche i costi del personale) è ammissibile solo entro un massimale percentuale sull'investimento totale. Non puoi destinare l'intero importo a costi operativi correnti. La parte principale del finanziamento deve andare su investimenti materiali o immateriali coerenti con il progetto. Per i dettagli precisi sulle percentuali, consulta la normativa ufficiale o un consulente abilitato.